Inwestowanie bez podatku Belki do 100 tys. zł
Nowe Osobiste Konto Inwestycyjne OKI – Kluczowe założenia i praktyczne konsekwencje
Minister Finansów Andrzej Domański podczas konferencji prasowej 31 lipca 2025 r. ogłosił wprowadzenie Osobistego Konta Inwestycyjnego (OKI). Nowy produkt ma umożliwić inwestowanie i oszczędzanie bez podatku od zysków kapitałowych (tzw. podatku Belki) do kwoty 100 tys. zł zgromadzonej na OKI.
Najważniejsze założenia OKI
OKI to rachunek inwestycyjny, dzięki któremu osoba fizyczna będzie mogła inwestować środki w depozyty bankowe, obligacje, akcje, jednostki TFI oraz ETF-y notowane na rynku regulowanym – bez podatku od zysków kapitałowych do poziomu 100 tys. zł. Zgromadzone środki powyżej tej kwoty będą co roku objęte nowym podatkiem w wysokości 0,8–0,9% od wartości nadwyżki, liczonym od średniorocznego salda rachunku. Stawka tego podatku będzie ustalana corocznie na podstawie wzoru odnoszącego się do rentowności obligacji skarbowych i stawki podatku Belki (19%).
Z OKI będą mogły korzystać osoby fizyczne niezależnie od wieku. Ministerstwo zapowiedziało brak ograniczeń czasowych dla ulgi podatkowej. Nie będzie wymogu przetrzymywania środków do określonego wieku (tak jak w IKE/IKZE). Dozwolone ma być posiadanie kilku rachunków OKI, jednak łączny limit zwolnienia dotyczy wszystkich posiadanych kont.
Środki muszą być nowo wpłacone by skorzystać z ulgi, należy sprzedać dotychczasowe aktywa i wnieść środki na OKI. OKI będą prowadzone przez instytucje finansowe, które obecnie oferują IKE i IKZE (banki, biura maklerskie).
Co obejmuje OKI, a co wyklucza?
Produkt obejmie szeroki wachlarz inwestycji: depozyty bankowe, obligacje, jednostki funduszy inwestycyjnych, akcje i ETF-y. Wyłączone będą instrumenty pochodne (np. kontrakty terminowe, opcje, CFD) oraz kryptowaluty.
Kiedy wejdzie w życie?
Według deklaracji Ministra Finansów, OKI realnie wystartuje najwcześniej w połowie 2026 r. Prace legislacyjne i informatyczne nad wdrożeniem systemu mogą potrwać około pół roku od przyjęcia odpowiedniej ustawy.
Podatek Belki zostaje… OKI to alternatywa
Minister oficjalnie wycofał się z wcześniejszych zapowiedzi redukcji podatku Belki. Nadal obowiązuje 19% podatek od zysków kapitałowych (odsetek, dywidend, zysków z giełdy). OKI jest próbą zaoferowania alternatywy – preferencji podatkowej w zamian za określone warunki i limity.
Przykład praktyczny:
• Inwestor deponuje na OKI 50 tys. zł. Jeśli roczny zysk z inwestycji wyniesie 5% (2 500 zł), podatek od tej kwoty wyniesie 0 zł, zamiast 475 zł (19% podatku Belki).
• Jeżeli suma aktywów na OKI przekroczy 100 tys. zł, od nadwyżki ponad ten próg pobrany zostanie podatek według nowej stawki (0,8–0,9% rocznie).
Porównanie OKI z IKE i IKZE
1. Limit wpłat i zwolnienie z podatku
§ OKI: Brak limitu rocznego wpłat, ale zwolnienie z podatku Belki obejmuje aktywa do 100 tys. zł. Nadwyżka ponad ten próg jest objęta rocznym podatkiem od wartości (0,8–0,9% rocznie).
§ IKE: Limit rocznych wpłat ustalany co roku (w 2025 r. to 23 472 zł). Całość wypłat zwolniona z podatku Belki, ale tylko przy spełnieniu warunków (wiek min. 60 lat lub 55 lat i uprawnienia emerytalne oraz odpowiedni staż wpłat).
§ IKZE: Limit rocznych wpłat niższy niż w IKE (w 2025 r. to 9 388,80 zł dla osób fizycznych, wyższy dla przedsiębiorców). Wpłaty na IKZE można odliczyć od dochodu przy rocznym PIT. Zwolnienie z podatku Belki przy wypłacie po osiągnięciu wieku emerytalnego, przy czym wypłata jest opodatkowana zryczałtowanym podatkiem 10%.
2. Dostępność i elastyczność środków
§ OKI: Brak ograniczeń wiekowych ani czasowych, środki można wypłacić w dowolnym momencie, brak utraty preferencji podatkowej (poza limitem 100 tys. zł).
§ IKE/IKZE: Dostęp do środków bez ograniczeń, ale wcześniejsze wypłaty skutkują utratą preferencji podatkowych (trzeba zapłacić podatek Belki lub podatek PIT od wypłat z IKZE).
3. Aktywa, które można nabywać
§ OKI: Depozyty bankowe, obligacje, akcje, ETF-y, jednostki funduszy inwestycyjnych – wyłączone instrumenty pochodne i kryptowaluty.
§ IKE/IKZE: Bardzo podobny zakres instrumentów – fundusze, akcje, obligacje, depozyty, jednostki TFI. Także wyłączenie instrumentów pochodnych i kryptowalut
4. Liczba rachunków
§ OKI: Można mieć kilka rachunków OKI, ale limit 100 tys. zł dotyczy sumy aktywów ze wszystkich OKI posiadanych przez jedną osobę.
§ IKE/IKZE: Można mieć tylko jedno IKE i jedno IKZE na osobę.
5. Czas zwolnienia z podatku
§ OKI: Zwolnienie bez ograniczenia czasowego – nie trzeba utrzymywać środków do określonego wieku.
§ IKE/IKZE: Warunki zwolnienia z podatku są ściśle określone ustawowo – ulga tylko po spełnieniu kryteriów wiekowych i stażowych.
6. Podsumowanie praktyczne
• OKI to produkt dla osób szukających natychmiastowych i elastycznych preferencji podatkowych, bez konieczności zamrażania środków na lata – idealny dla osób, które chcą inwestować kwoty do 100 tys. zł, bez długoterminowych zobowiązań.
• IKE/IKZE to produkty dedykowane celom emerytalnym – z korzyściami podatkowymi dla osób, które akceptują dłuższy horyzont inwestycyjny i ograniczenia dotyczące dostępności środków.
Podsumowanie i konsekwencje konta OKI
Osobiste Konto Inwestycyjne to korzystne rozwiązanie dla osób, które chcą oszczędzać i inwestować bez obciążenia podatkiem Belki do limitu 100 tys. zł. To również pierwszy krok w kierunku upowszechniania „kultury inwestowania” w Polsce na wzór rozwiązań skandynawskich. Nowy produkt nie znosi jednak podatku Belki – jest alternatywą z limitem oraz nowym podatkiem od większych środków. Wprowadzenie OKI nie wymaga długoterminowego zamrożenia kapitału (jak IKE), ale wiąże się z obowiązkiem corocznego rozliczenia podatku od nadwyżek.
Jeśli rozważają Państwo wykorzystanie Osobistego Konta Inwestycyjnego (OKI) lub innych produktów oszczędnościowych pod kątem optymalizacji podatkowej, zapraszamy do kontaktu z naszym zespołem doradców podatkowych. Przeanalizujemy Państwa indywidualną sytuację, przedstawimy skutki podatkowe i wskażemy, na co należy zwrócić szczególną uwagę przy
korzystaniu z nowych rozwiązań. Pomagamy uniknąć błędów oraz ryzyka związanego z nieprawidłowym rozliczeniem podatku od zysków kapitałowych i innych instrumentów finansowych.